Nejvýše položené město v Německu (914 m n. m.) leží na hranici s Českem v údolí mezi Fichtelbergem a českým Klínovcem. Hranice probíhá podél Bärensteinu (10 km severovýchodně) a sleduje tok říčky Polavy.
Fichtelberg je se svými 1 215 m nejvyšší horou východního Německa a v létě i v zimě nabízí ideální možnosti pro rekreaci i pro sportovce. Český Klínovec je s 1 244 m n. m. nejvyšším vrcholem Krušných hor a další významnou horou této turistické a lyžařské oblasti regionu.
Hřebeny Krušných hor patří mezi oblasti s nejčastějším výskytem sněhu v Německém středohoří a lázně Oberwiesenthal, Boží Dar, Jáchymov a Loučná pod Klínovcem jsou středisky alpských zimních sportů. Proto nabízí město na úpatí Fichtelbergu optimální zimní podmínky pro vyznavače zimních sportů a milovníky sněhu.